警告!未来5年美国人的财富或将被洗劫一空

华尔街见闻 浏览次数: 2016-12-01 01:19

注:这个警告比较吓人,文章的观点也比较极端,大家权当多一个观察角度,不代表见闻君观点,不构成投资参考。很少有人意识到,未来五年大部分普通人的财富都将被洗'...


注:这个警告比较吓人,文章的观点也比较极端,大家权当多一个观察角度,不代表见闻君观点,不构成投资参考。



很少有人意识到,未来五年大部分普通人的财富都将被洗劫一空。


他们的财富至少缩水75-90%,甚至100%,这是资管公司Matterhorn Asset Management创始人Egon von Greyerz发出的警告。


Egon von Greyerz说,许多人的财富从一亿飙升到几十亿美元,靠的不是他们的投资技巧,而是主要是全球范围内的信用扩张,这造就了全球财富爆发式增长。


道指将下跌90%


股市是全球货币大扩张的受益者。


自1980年起,道琼斯指数从850点,一路涨至今天的19000点,36年涨了18000点,意味着这期间道指以年均9%的速度增长,平均每八年就增长一倍。而这一惊人扩张背后是这36年期间,美国债务同样以年均9%增速增加。


股市上涨与债务增长存在显著的正相关性。


里根时期,美国债务从9000亿美元增加至2.6万亿美元,期间道指从960涨至2200点。克林顿当政没有印太多钱,但是小布什把他的额度用了,美国债务规模几乎翻倍,但是八年后股指却比他上台时还要低。


奥巴马同样将美国债务规模翻倍,他当政期间股市也维持上涨趋势。



现在特朗普当选,美国债务将增加多少才能将股市托起来?


Egon von Greyerz指出,鉴于美国巨大的债务体量,实际上,特朗普再也托不起来了,道指将下跌90%,而黄金是保护财富最好的工具。


下图为道指与金价的比率,可见自1999年见顶以来,一直维持跌势。目前的修正完成后该比率有望继续下跌至1:1,这一情况就像1980年那样,当时道指850点,金价为850美元/盎司。



那么真正的问题是,该比率将以什么形式跌至1:1?道指1000点比金价1000美元/盎司,还是道指10000比金价10000美元/盎司?


Egon von Greyerz认为,当道指金价比率走平将意味着股市投资者失去了90%的财富,股市中100万美元的财产将只剩下10万美元。这一景象在1929年大萧条时就发生过,股指花了五年时间才回到之前的水平。


房价将下跌超过75%


Egon von Greyerz说,房地产也是货币大扩张的受益者。


许多富有的投资者相信房子是保护财富最好的方式,这在过去100年间都是正确的。过去几百年来,通胀一直以年均1-2%的速度上涨,这期间的房价也以同样的速度增长。1700年代至1900年代的200年间房价几乎没有怎么涨,但是自从西方世界开始信贷扩张和印钞试验以来,过去100年,房价已经上涨了100倍。现在房地产市值已经创下了史上最大,这是非常危险的。


如下图所示,以黄金来衡量美国房价,在1970年代早期已经见顶,自那时起至今,房价已经跌了87%,这样看起来美国房价已经没有下跌空间。



但是,如果考虑到现在房地产市场如此高的借贷规模以及非常低的利率,你就知道西方世界的房屋市场将有巨大的下跌空间。至少将跌至1980年的水平,也就是对黄金贬值50%,若考虑到对熊市的恐慌心理,房价可能跌75-90%,也就是至少跌至图中指数10附近。


Egon von Greyerz表示,未来五年,资产价格下跌,相应的将增加黄金的价值,投资者在股市和房市上的损失可能达到75-95%,这将是人类历史最大的资产、债务泡沫,这样的崩盘是一种健康的修正。目前全球债务规模达250万亿美元,还有千万亿规模的衍生品市场,这让全球经济失去了增长空间,所有这些债券将连同其衍生出的资产一起被引爆。


黄金成为最后的救世主


Egon von Greyerz表示,黄金将是对抗接下来财富大毁灭最好的武器,但是必须是实物黄金,将黄金藏于安全之地,脱离目前的金融系统。


Egon von Greyerz指出,目前,黄金的价值仍被完全低估,这是由于人为操纵以及美元暂时的强势。因此人们应该趁目前的低价买入,那些忽视黄金的人将完全裸露在未来的金融市场动荡和社会危机中。


来源:黄金头条(ID:goldtoutiao)

编辑:位宇祥 华尔街见闻新媒体总监



转载请回复 授权 查看须知,否则一律举报。

喜欢就顺便转发和点吧!

网友点评
猜你喜欢